期现套利。通过低买高卖，在股指期货和现货之间进行套利操作，期现套利，通过股指期货和现货价格之间的差价进行套利，分为双向套利和反向套利。当股指期货价格高于现货价格时，进行正向套利，卖出指数期货融资，等待价差回归，或者在利润空间较小的情况下，进行反向套利，买入指数期货融券卖出，等待现货组合的价格波动，但需要注意的是，期现套利并不总是稳赚不赔，只有在合约到期时才能够保证不亏不赚。

法律主观性:股指 期货其主要目的之一是管理股票组合的风险。股票的风险可以分为两类，一类是与个股管理相关的非系统性风险，可以通过分散投资组合来分散。另一种是与宏观因素相关的系统性风险，不能通过分散投资来消除，通常用贝塔系数来表示。例如，如果beta值等于1，则意味着该股票或股票组合的波动与大盘的波动相同。如果beta值等于1.2，说明该股票或股票组合的波动比大盘大20%。如果beta值等于0.8，说明股票或投资组合的波动比大盘小20%。

另一个主要用途是股指期货for套利。所谓套利就是利用-2期货的定价偏差，同时买入股指/并卖出。或者做空股指 期货，同时买入股指 期货，获得无风险收益。套利机制可以保证股指 期货价格在合理的范围内。一旦偏离，套利就会入市获取无风险收益，从而使两者之间的价格回到合理的范围。

spot 套利指某期货合约，当期货市场与现货市场存在价格差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货 price是商品的未来价格，现货价格是商品的当前价格。根据经济学中的同价理论，它们之间的差距。即“基差”(基差=现货价格-期货价格)应该等于商品的持有成本。一旦基差大幅偏离持有成本，就有套利的机会。

期货套利主要包括两种:正向买入期货套利和反向买入期货套利。延伸资料:期货套利交易不仅面临风险，有时甚至风险很大，主要风险包括:(1)现货投资组合的跟踪误差风险；(2)现货头寸和期货头寸的建立和平仓面临流动性风险；(3)追加保证金的风险；(4)股利的不确定性和风险-2期货定价模型是否有效。面对这些风险，如果套利在考虑风险后的回报率高于其他投资交易机会，那么当前的套利活动就可能发生。