银行理财第三篇：银行理财的现在和未来。今天的第三期，我们来聊一聊银行理财的现在和未来，上一期聊到了我们的2018年初发布了资管新规以后，银行理财的保本时代过去，取而代之的是净值型理财产品，客户需要自负盈亏，理财公司要像公募基金一样，每天去公布自己的净值，由旗下的理财子公司去销售理财产品，但是银行由于一直以来承担的是维持经济稳定的作用，大多数银行并不擅长资产管理，由于行业的惯性，很难立马补齐这种短板。

2022年，两次银行理财产品的赎回潮，引发的债券市场的抛售，本质都是资管。新规在2022年年初正式执行以后，银行理财子公司和普通投资者面临的转型阵痛。这对适应了低风险高收益的老百姓来说，无疑是非常难受的适应过程。后续理财产品发生亏损的现象一定还会有。2023年房企的到期债务达到了高峰，导致整体的信用债务违约风险会比较高。

本次资管新规的正式落地，将过渡期延长至2020年底，比市场此前预期的2019年年底更长，并且维持了为对接存量产品所投资的未到期资产而发行的老产品做到有序压缩递减，可以认为是政策趋向更为柔和，短期内对于市场的影响并不大，反映了监管层对市场情绪的安抚。对于银行理财业务的影响1、银行理财与券商资管计划、信托计划等资管产品一同实行净值化管理，公平竞争，这将使得业绩优异、突出的理财产品更具有吸引力，因此商业银行长期稳定的主动管理能力和业绩将决定其在市场中的影响力，是影响商业银行未来发展速度的关键因素。

无论是保本理财还是非保本理财，银行在对接金融资产上，在风控能力等方面拥有专业、丰富的经验。银行非保本理财是一种投资产品，本质上与银行的存贷产品不同。但是过去老百姓觉得是银行的产品，就要保本保息，然而事实上理财产品的收益比银行存款的收益目前要高两个百分点左右，这高出的收益就是风险溢价，需要投资人来独立判断、承担。根据资管新规要求，未来理财产品均不能承诺保本保息，包括银行理财产品。

为推动银行理财回归资管业务本源，逐步有序打破刚性兑付，实现“卖者有责”“买者自负”，未来银行将通过设立理财子公司开展资管（理财）业务。且银行理财子公司发行的公募理财产品，应当主要投资于标准化债权类资产以及上市交易的股票，因此未来银行理财产品不再像以前一样只有“固收”类产品，也有股票权益类资产，这类产品也就具有一定的“波动风险”，大家需要做好充分识别。

资管新规对银行理财的影响如下：1.理财产品不再保本保息：资管新规对银行理财打破了以往的刚性兑付,投资产品的时候出现亏损,这种状况都需要用户承担。2.90天内理财产品要停售：以后银行很难买到90天以内的封闭式理财产品，3.理财产品净值化：以后银行理财产品全部采用净值化,和基金产品很相似。